山寨币投资方法论：抛弃情绪驱动，制定主题策略

一个假设：现在是 2024 年的第四季度，比特币的价格达到了 8 万美元，山寨币季节终于到来了。你可能会依靠你的直觉，试图把握市场的顶峰时机。但是，有没有更好的方法呢？

不做准备就等于在为失败做准备。

价格预测的陷阱

仅靠价格目标来管理投资是一个常见的错误。这些目标往往是主观的，由情绪驱动或受社交媒体影响。准确预测价格并把握其变化时机是极其困难的。

主题投资的力量

在投资时，除了单纯依赖价格和情绪，还有哪些策略？有很多可供选择： 市场情绪、技术指标或链上分析 。然而，以 一个明确的投资主题或投资逻辑为中心 的策略往往是最可靠的。

主题投资的合理性

主题投资有几个显著优势：

• 能随著你不断增长的投资组合而扩展套件
• 消除情绪和市场情绪的影响
• 提供明确的验证和否定标准
• 消除短期价格波动的干扰

示例 1

假设你对某个特定的第一层区块链（L1）持乐观态度。与其将其过去的 ATH 作为目标，你可以关注以下指标：

• 总锁仓量（TVL）
• 交易量
• 活跃钱包数量

更进一步，可以聚焦于相对指标，比如市场份额或认知度。

示例 2

考虑一个具有 AI 代理的新专案。与其关注价格，你可以专注于以下关键绩效指标（KPI）：

• 代理交易的数量

根据你的信念设定一个基准，例如达到 100 万次链上交易。

导航事件

你的投资主题可能更关注事件的执行，而不是指标的增长。正如他们所说的，「买传闻，卖新闻」。有时，在日期确认后立即退出比等待事件发生更明智。之后，设定新的指标并形成新的投资主题。

恐惧与贪婪策略：

市场情绪的波动就像海洋潮汐一样，会在贪婪高涨时推高价格。恐惧与贪婪策略的关键是趁潮头高涨时获得收益。在这种策略中，可以考虑基于恐惧与贪婪指数的加权定投退出策略。

总结

加密货币市场高度投机，投资者的情绪（如恐惧和贪婪）常常会影响决策。在这种情况下， 建立一个独立于价格波动的风险管理系统 ，可以让投资者更加安心，不必过分担心短期市场波动的影响。

成功的投资者通常会优先考虑基于深入研究和分析的投资主题，而不是进行短期的投机行为。 这种方法能够帮助他们做出更理性和可持续的投资决策。